Giovanni A. Sena
22. September 2023
#Eigenkapitalrendite bei #Rendite-Immobilien
Ein entscheidendes Konzept für #Immobilieninvestoren
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat am 21.09.2023 entschieden, teilweise überraschend, den #Leitzinses von 1.75 Prozent nicht zu verändern.
Somit kann davon ausgegangen werden, dass die Hypothekarzinsen bis auf Weiteres eher stabil bleiben werden.
Doch welche Auswirkungen hat eine Zinsanpassung auf die #Eigenkapitalrendite einer #Immobilieninvestition?
Wenn Sie darüber nachdenken, in #Rendite-Immobilien zu investieren, ist die #Eigenkapitalrendite ein zentrales Konzept, das Sie verstehen sollten. In diesem Blog-Beitrag erläutere ich Ihnen, was die #Eigenkapitalrendite ist, wie sie berechnet wird und warum sie für #Immobilieninvestoren von entscheidender Bedeutung ist.
Was ist die #Eigenkapitalrendite?
Die #Eigenkapitalrendite, auch als "Return on Equity" (ROE) bekannt, ist eine wichtige #Kennzahl für #Immobilieninvestoren. Sie zeigt, wie effektiv Ihr eigenes #Kapital in einer #Immobilieninvestition genutzt wird, um Gewinne zu erzielen. Mit anderen Worten, die #Eigenkapitalrendite misst die Rentabilität Ihrer #Investition nach Abzug aller Kosten und Einnahmen.
Die Berechnung der #Eigenkapitalrendite vor Steuern erfolgt nach der folgenden Formel:
- Nettoertrag: Dies ist der jährliche Gewinn, den Sie aus Ihrer #Immobilie erzielen, nachdem alle Ausgaben wie Leerstand, Betriebskosten, Instandhaltungskosten, Rückstellungen und andere Kosten berücksichtigt wurden.
- Eigenkapital: Hierbei handelt es sich um den Betrag, den Sie in die #Immobilie investiert haben oder möchten, sei es in Form von #Eigenkapital oder einer Kombination aus Eigen- und Fremdkapital.
- Eigenkapitalrendite: Die #Eigenkapitalrendite wird in Prozent ausgedrückt und zeigt, wie viel Rendite Sie pro Jahr aus Ihrem investierten Kapital erzielen.
Warum ist die #Eigenkapitalrendite so wichtig?
Die #Eigenkapitalrendite ist aus mehreren Gründen von grosser Bedeutung für #Immobilieninvestoren:
- Rentabilität messen: Die #Eigenkapitalrendite ermöglicht es Ihnen, die Rentabilität Ihrer #Immobilieninvestition zu bewerten. Sie zeigt, ob Ihre Investition profitabel ist oder ob Sie Ihr #Kapital möglicherweise anderswo besser einsetzen könnten.
- Vergleichbarkeit: Durch die Berechnung der #Eigenkapitalrendite können Sie verschiedene #Immobilieninvestitionen miteinander vergleichen und die attraktivsten Optionen auswählen.
- Entscheidungsfindung: Eine hohe #Eigenkapitalrendite kann dazu beitragen, Ihre Entscheidung zu bestätigen, eine bestimmte Immobilie zu erwerben oder zu halten. Andererseits kann eine niedrige Rendite ein Warnsignal sein, dass Änderungen oder Verbesserungen in der Immobilienverwaltung oder Betrieb erforderlich sind.
Wie hoch sollte die #Eigenkapitalrendite sein?
Die Höhe der #Eigenkapitalrendite hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, einschliesslich Ihrer persönlichen und wirtschaftlichen Erwartungen. Um die angemessene #Eigenkapitalrendite zu bestimmen, sollten Sie die folgenden Fragen analysieren (diese Liste ist nicht abschliessend):
- Entwicklung der Mieten: Wie wird sich die Mietpreisentwicklung voraussichtlich gestalten? Steigen sie, bleiben sie stabil oder könnten sie sogar fallen?
- Nachfragesituation und Leerstandsrisiko: Wie sieht die aktuelle Nachfragesituation aus, und welches Risiko besteht in Bezug auf Leerstände?
- Tragbarkeit bei unerwartetem Leerstand: Kann Ihr Investment auch dann finanziell tragbar bleiben, wenn es zu einem unerwarteten und längeren Leerstand kommt?
- Entwicklung der Finanzierungskosten und #Zinsen: Welche Trends sind bei den Finanzierungskosten und der allgemeinen Zinslandschaft zu erwarten?
- Baukostenentwicklung: Gibt es grössere, zyklische Sanierungsarbeiten zu erwarten, und wie könnten sich die Baukosten entwickeln?
- Inflationsentwicklung: Wie wird sich die Inflation auf Ihre #Immobilieninvestition auswirken?
- Marktwertentwicklung: Welche Erwartungen haben Sie bezüglich der Wertentwicklung Ihrer #Immobilie?
- Risikoabdeckung durch Eigenkapitalrendite: Deckt die aktuelle #Eigenkapitalrendite ausreichend Ihr individuelles Risiko und Ihre finanziellen Bedürfnisse ab?
- Persönliche Ziele und Erwartungen: Welche persönlichen Ziele und Erwartungen verfolgen Sie mit Ihrer #Immobilieninvestition?
- Alternativen zur Immobilieninvestition: Sollten Sie alternativ in Aktien, ETFs, Immobilienaktien oder ähnliche Anlagen investieren, um möglicherweise bessere Renditen zu erzielen?
In unten aufgeführtes Beispiel eines #Mehrfamilienhauses (Neubau) wird eine #Eigenkapitalrendite vor Steuern von etwa 2.30 Prozent ausgewiesen.
Es ist wichtig zu beachten, dass bereits eine geringfügige Veränderung, wie ein Anstieg der #Finanzierungskosten von beispielsweise drei auf vier Prozent, zu einem negativen Ergebnis führen kann.
Dies verdeutlicht, dass je niedriger die #Eigenkapitalrendite ist, desto empfindlicher ist sie gegenüber negativen Auswirkungen. Es ist daher von entscheidender Bedeutung, die #Eigenkapitalrendite sorgfältig zu analysieren und sicherzustellen, dass sie Ihren finanziellen Zielen und Ihrem Risikoprofil entspricht.
Nutzen Sie ein Tool zur Berechnung der #Eigenkapitalrendite
Auf unserer Website bieten wir Ihnen ein benutzerfreundliches Tool, mit dem Sie die #Eigenkapitalrendite für Ihre Immobilieninvestitionen approximativ berechnen können.
Dieses Tool hilft Ihnen dabei, die komplexen finanziellen Faktoren zu berücksichtigen und ermöglicht Ihnen, die #Rentabilität Ihrer #Investitionen in etwa zu ermitteln. Wenn Sie Fragen haben oder zusätzliche Unterstützung benötigen, stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.
(Immobilienberatung für Rendite-Immobilien)
Ihre Kontaktaufnahme würde mich freuen.
Herzliche Grüsse
Giovanni A. Sena
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